自分らしい「資産配分」を 決めるコツは?
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投資や資産運用に関する「怖い」「危ない」といった顧客の不安を払拭し、 NISA制度を利用してもらえるようなヒントをQ&Aスタイルでご紹介します(『ファンドマーケティング』2026年4月発行号より転載)。

質問者

Q
自分らしい「資産配分」を決めるコツは?

回答者

A
まずは、「2W1H」を明確にしましょう

4つの資産配分パターンでどんなライフプランにも対応可能

藤川 太氏
【監修】
生活デザイン
CFPファイナンシャルプランナー
藤川 太

生活デザイン株式会社代表取締役。慶應義塾大学大学院理工学研究科を修了後、自動車会社で燃料電池自動車の研究開発に従事。その後ファイナンシャルプランナーに転身、2001年に家計の見直し相談センターを設立。資産形成に関する数多くのアドバイスを行う。『「新NISAバブル」に気をつけろ!』(プレジデント社)など資産運用に関する書籍も多数。

金融商品を選ぶ際、多くの人は「今、何が人気なのか」「どの銘柄が一番儲かりそうか」といった点に目が行きがちです。しかし運用成果の大部分は個別の銘柄選択ではなく、株式や債券といった性質の異なる資産をどのような割合で組み合わせるかという「資産配分比率」によって左右されると言われています。

では、どのように資産配分を決めていけばよいのでしょうか。カギとなるのが「いつ(When)、何のために(Why)、いくら必要なのか(How much)」という将来の目標(ゴール)から逆算して運用プランを立てる「ゴールベースアプローチ」です。

まず、「いつ必要になるか」によって、その資金をそもそも運用に回すべきかの判断がつきます。例えば、数年先の近い将来に必要な資金は運用期間が短く、リスク性の高い資産に投資すると元本割れの確率が高くなるため預貯金で確保します。一方、10年、20年先の遠い将来に必要となる資金は投資に回します。

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