- 分散投資するバランス型ファンドでも値下がりが起きて、お客さまは不安になったり、怒ったりします。どのようにフォローすればいいですか?
- 運用成績は長期的に「期待リターン」を達成しているか、短期的な値動きが「想定リスク」の範囲内に収まっているかを伝えましょう。値下がりが想定内なら問題ありません
投資は市場環境の影響を必ず受ける
お客さまが値下がりに敏感になるのは、①ポートフォリオのリスクの範囲で資産価格は上下に動く、②価格が上下に動きながら時間をかけて資産価値が上昇する、という価格変化とリターンの関係性を理解していないからです(図表)。
商品紹介の際には、今後どのような値動きが想定されるのかをファンドの「期待リターン」と「想定リスク」の数字を用いて事前に説明します。どちらも目論見書には書かれていないことが多いので運用会社に確認しましょう。
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