- 株高の状況下ではどのような投資提案をすべきでしょうか。具体的な投資対象も含めて教えてください
- 株価が大きく下がる局面に備えてリバランスを勧めましょう。利益が出ている株式ファンドを一部売却し、株式と異なる値動き傾向のある債券や金などのファンドに投資します
保有ファンドの全額売却はしない
株高のときこそ顧客の資産を預かるプロとして、「これまで得られた利益を守る」提案をしましょう。具体的には株式ファンドを一部売却し、株式と異なる値動きをする、債券や金などのファンドに投資する「リバランス」を提案します。
リバランスのタイミングはマーケット指標以外に、個別ファンドの値動きもヒントになります。例えば、私は右上図のように、ベンチマークの長期(10年程度)の標準偏差と同じくらいチャートが変動したときをリバランスのタイミングの参考にしています。長期の実績のない商品でも、ベンチマークの長期の標準偏差さえわかれば応用可能です。
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